Był synem Teodora Karscha, radomskiego przedsiębiorcy pochodzenia niemieckiego.

Edward ożenił się z Jadwigą z Romiszowskich, przeprowadził do Kielc i poprzez małżeństwo związał z lokalnym środowiskiem ziemiańskim.

W 1898 r. Teodor Karsch nabył browar w Kielcach, a Edward zarządzał nim w imieniu ojca. Edward i Jadwiga Karschowie mieszkali w znajdującym się w sąsiedztwie browaru domu, wybudowanym w stylu dworkowym i otoczonym ogrodami. Tzw. „Wzgórze Karscha” było jednym z ulubionych celów spacerów kielczan.

Państwo Karschowie aktywnie uczestniczyli w życiu miasta. Jadwiga była przewodniczącym Związku Ogrodników Kieleckich, Edward wieloletnim naczlenikiem Ochotniczej Straży Ogniowej. Oboje działali w Towarzystwie Muzyczno-Dramatycznym.

Edward aktywnie wspierał Józefa Piłsudskiego, pod względem finansowym i organizacyjnym. Ciekawostką jest, że 12 sierpnia 1914 r., gdy I kompania kadrowa wkroczyła do Kielc osobiście roznosił posiłki wśród żonierzy odpoczywających na otaczających miasto wzgórzach. Z kolei muzycy z kierowanej przez niego orkiestry strażackiej wstąpili do Legionów, a należący do ich repertuaru marsz posłużył jako melodia pieśni My, Pierwsza Brygada.

Za swoją działalność w tym okresie Edward Karsch został aresztowany przez Rosjan.